Микрофинансирование возьмут под контроль

21 апреля 2010, 16:12

Комментариев еще нет

20 апреля комитет по финансовому рынку Госдумы предварительно рассмотрел законопроект о микрофинансовых организациях, который был внесен правительством 15 апреля. Уже в самое ближайшее время нижняя палата парламента приступит к его рассмотрению законопроекта по существу.

У законопроекта – долгая история. Идея его разработки родилась еще в 2005 году, но до последнего времени у нас не было понимания, что он действительно нужен. Пока любой рынок, и финансовый в частности, только формируется, достаточно сложно понять, каким он будет. На ранних стадиях развития регулировать рынок не принято. Сначала надо дать ему развиться, достичь определенного рубежа.

Год назад рынок микрофинансирования достиг того рубежа, начиная с которого регулирование становится необходимым. По нашим данным, сегодня в России работает 500–600 микрофинансовых организаций, среди них есть частные коммерческие структуры и специальные некоммерческие фонды. Объем сектора микрофинансирования оценивается примерно в $1 млрд. Это очень молодой рынок. Мы начали его мониторить в 2003 году, с тех пор его объем удваивался ежегодно и к 2008 году вырос в девять раз. Однако с 2008 года рост замедлился: ресурсов не хватало.

Без регулирования микрофинансированию трудно дальше развиваться: серьезные инвесторы не готовы инвестировать средства в нерегулируемые рынки, особенно в финансовые. Ведь они не знают, появится ли регулирование в дальнейшем, и даже не могут предполагать, каким оно будет. Регулятивный риск сдерживает приток средств крупных инвесторов, хотя мы видим их интерес. Они ждут только принятия закона, чтобы выйти на этот рынок.

Законопроект, во-первых, устраняет риск строительства пирамид в секторе микрофинансирования. Сегодня такой риск существует благодаря отдельным пробелам в законодательстве. Например, ГК РФ не запрещает юридическому лицу взять заем у физического лица. На этой базе можно построить схему привлечения денежных средств физических лиц, которая по своей сути будет пирамидой.

Законопроект о микрофинансовых организациях должен ликвидировать этот риск. Такие организации смогут привлекать средства граждан, только если это квалифицированные инвесторы, способные оценить перспективы и рискованность подобных вложений. Это ограничение позволит сделать регулирование довольно мягким, и можно будет не вводить требования к капиталу микрофинансовых организаций.

Во-вторых, законопроект вводит нормы по защите прав потребителя. Например, микрофинансовая организация должна раскрывать всю информацию об условиях займа до его получения. Менять условия займа в дальнейшем будет возможно только по соглашению сторон, то есть, с согласия заемщика. Кроме того, микрофинансовые организации обяжут публично размещать правила предоставления микрозаймов.

Есть и еще одно объяснение, почему рынку микрофинансирования требуется регулирование: это господдержка. Сегодня микрофинансирование – одно из приоритетных направлений господдержки малого бизнеса, и государство выделяет на него довольно много средств. Но пока они доступны только государственным микрофинансовым организациям. С точки зрения конкуренции это не очень правильно. Но сегодня не совсем понятно, кому можно, а кому нельзя давать доступ к средствам господдержки.

Законопроект предусматривает создание реестра микрофинансовых организаций, который позволит государству расширить границы господдержки, и сделать ее ближе к потребностям простых предпринимателей. Эта мера повысит конкуренцию на рынке микрофинансирования, что, в конечном счете, сделает микрозаймы дешевле. Впрочем, снижение ставок мы наблюдаем уже сейчас. В 2003 году процентная ставка в 60% не казалась заоблачной. Сегодня таких ставок уже нет.

Slon.ru