Вклады как инструмент финансовой защиты

Константин Бакшт

26 октября 2010, 23:58

Комментариев: 2

Вы вряд ли можете какими-то своими действиями объективно повысить стоимость той валюты, в которую Вы вкладываете средства. Вы просто надеетесь, что она по тем или иным причинам вырастет относительно рубля. Но жизнь может внести свои коррективы в Ваши предположения...

Лично я предпочитаю один вид вкладов, который мне нравится из-за удобства его использования. Это - вклады с возможностью свободного довнесения и снятия средств (при условии, что неснижаемый остаток остается неприкосновенным весь срок действия вклада). Проценты начисляются на реальный остаток. На таких вкладах удобно аккумулировать средства до того, как направлять их на инвестиции. А пока Вы накапливаете средства на вкладе - на них еще и начисляются проценты...

Как и наличные рубли, рублевые банковские вклады не защищены от инфляции. Валютные же вклады подвержены инфляции страны-эмитента валюты. Это может дать дополнительный выигрыш (или проигрыш) в пересчете на рубли. По сути, в данном случае речь идет не об инвестиции, а о спекуляции: Вы вряд ли можете какими-то своими действиями объективно повысить стоимость той валюты, в которую Вы вкладываете средства. Вы просто надеетесь, что она по тем или иным причинам вырастет относительно рубля, что обеспечит Вам дополнительный выигрыш. Но жизнь может внести свои коррективы в Ваши расчеты и предположения...

В январе-феврале 2009 года курс доллара и евро относительно рубля стал резко расти. Разговоры пошли разные: например, что в интересах правительства девальвировать рубль до уровня 50-ти рублей за доллар. Это помогло бы погасить долги и обеспечить выполнение бюджета.

Если у Вас основная часть инвестиций привязана к рублю либо к активам, номинированным в рублях, ощущение, что Ваш капитал упадет раза в полтора в долларовом эквиваленте - не из приятных. Чтобы хотя бы немного подстраховаться на случай дальнейшей резкой девальвации рубля, я вложил часть свободных средств (чуть больше 3-х миллионов рублей) в долларовые депозиты. Сделал я это в конце января - начале февраля 2009 года, по среднему курсу 35,8 рублей за доллар.

Нечего и говорить, что вскоре после этого курсы доллара и евро резко пошли вниз. В результате я вывел основную часть средств из этой инвестиции в июне 2009 года с чистым убытком в 263911 рублей. Оставшиеся средства я вывел из этой инвестиции в феврале 2010 года с убытком 85234 рубля. И это - с учетом процентов по депозитам, начисленным из расчета 10-11% годовых! Если бы я просто приобрел наличную валюту и держал ее в сейфе, убытки были бы еще выше...

Как всегда, реальное финансовое образование обходится недешево...

Рублевые и валютные вклады можно использовать для обеспечения финансовой защиты, а также финансовой безопасности (для консервативных инвесторов).

Примерные проценты по вкладам в рублях на ноябрь 2003 года:
• «Альфа-Банк», «Банк Москвы», «Внешторгбанк» - 6-12%
• «Газпромбанк» - 10-13,5%
• «Петрокоммерц» - 6-13,5%
• Сбербанк – 7-12,25%

Что происходило с доходностью банковских депозитов в последующие годы? В целом, она постепенно снижалась (до 7-8% годовых по более-менее удобным вкладам в крупных и надежных банках) вплоть до наступления экономического спада 2008 года. В 1-й половине 2009-го года доходность по банковским депозитам достигла рекордных величин. Например, доходность по моей любимой разновидности вкладов - с возможностью довнесения и частичного снятия средств в любой момент (при условии сохранения неснижаемого остатка) дошла до 11-13,5% годовых. И это - в таких крупных и надежных банках, как "Альфа-Банк" и "Промсвязьбанк". В тот же период некоторые банки поднимали доходность своих депозитов до 18% годовых. Пользуясь тем, что ответственность по возврату этих депозитов в размере до 700 тысяч рублей на вкладчика все равно лежала на Агентстве по страхованию вкладов.

К весне 2010 года проценты по вновь открываемым депозитам ощутимо снизились по сравнению с весной 2009 года. Что является признаком оздоровления банковской системы страны.

Подробнее об этом читайте в моей новой книге "Вкус жизни".

Мой план