Инвесторы выводят деньги из ПИФов

02 октября 2009, 09:17

Комментариев еще нет

Пайщики продолжают выводить средства из ПИФов уже 14 мес. подряд несмотря на рост доходности ПИФов. В сентябре паевые фонды потеряли 815,58 млн руб. инвестиций, при этом больше всего инвесторы вывели средстви из фондов облигаций, и смешанных инвестиций.

По итогам сентября частные инвесторы вывели из открытых паевых инвестиционных фондов более 815 млн руб. Больше всего от оттока средств пайщиков страдают крупные розничные компании — такие как "Тройка Диалог" или "Уралсиб". С начала года они являются традиционными лидерами по оттоку. Между тем небольшим компаниям удается демонстрировать чистый приток средств пайщиков. Однако это не розничные клиенты, а институциональные инвесторы, указывают эксперты.

Отток средств пайщиков из открытых фондов продолжается уже 14 месяцев. В сентябре, по расчетам "Ъ", основанным на данных Investfunds.ru, инвесторы вывели из ПИФов 815,58 млн руб. Чистый отток средств зафиксирован в пяти категориях фондов. Больше всего потеряли фонды облигаций (355,33 млн руб.), смешанных инвестиций (328,8 млн руб.), индексные (77,47 млн руб.). Из фондов акций было выведено 53,37 млн руб., из фондов фондов — 4,63 млн руб. Единственной категорией фондов, где был отмечен чистый приток средств, оказались ПИФы денежного рынка, в них пайщики принесли 3,93 млн руб.

Пайщики выводят средства, несмотря на рост доходности открытых ПИФов. С начала года средняя доходность составила 79,43% годовых, при этом 112 фондов показали доходность выше 100% годовых. Индексы ММВБ и РТС за девять месяцев выросли на 99 и 100,5% соответственно. Директор по развитию бизнеса "Альянс РОСНО Управление активами" Игорь Рябов считает, что отток средств, как и в прошлые месяцы, связан с желанием пайщиков зафиксировать прибыль после убытков по итогам прошлого года.

Лидерами по оттоку средств пайщиков оказались крупнейшие розничные управляющие компании. Так, чистый отток средств из "Уралсиба" составил 284,6 млн руб., "Тройки Диалог" — 187,7 млн руб., Deutsche UFG Capital Management ("ОФГ Инвест") — 57,8 млн руб. В течение последнего полугода список лидеров по оттоку средств пайщиков остается практически неизменным. Так, фонды "Добрыня Никитич" ("Тройка Диалог"), "ЛУКОЙЛ Фонд первый" ("Уралсиб") и "Петр Столыпин" (Deutsche UFG Capital Management) традиционно занимают первые места по оттоку.

При этом список лидеров по привлечению средств пайщиков постоянно меняется. В разные месяцы в тройку лидеров попадали "Ингосстрах-инвестиции", "ВТБ — Управление активами", "Капиталъ", "Регионгазфинанс", "Альфа-капитал" и другие. Исключением является лишь управляющая компания "Райффайзен капитал", которая ежемесячно попадает в Топ-3 по притоку средств. По итогам сентября чистый приток средств в ПИФы под управлением этой компании составил 78,2 млн руб., что позволило ей занять первое место. "В последнее время нам удалось наладить систему продаж, и в условиях спада интереса к классическим банковским продуктам это позволяет нам привлекать больше клиентов",— поясняет директор управления продаж и маркетинга компании "Райффайзен капитал" Александр Бару. В тройке лидеров также оказались управляющие компании "Ингосстрах-инвестиции" (46 млн руб.) и "Альянс РОСНО Управление активами" (5,6 млн руб.).

Привлечение средств пайщиков в ПИФы снизилось во всех компаниях в разы, это общерыночная тенденция, указывают эксперты. "Но на этом фоне в крупнейших розничных фондах, где всегда было много пайщиков, новые поступления средств остаются незаметными, в то время как приход даже одного крупного клиента в небольшой фонд выводит его в лидеры",— говорит директор направления "Персональные инвестиции и финансы" "Тройки Диалог" Андрей Звездочкин. "Кроме того, крупные розничные компании меняют приоритеты и уходят от продажи паев к индивидуальному доверительному управлению, результатом чего является отток средств из ПИФов",— резюмирует господин Бару.

Газета «Коммерсантъ»